Fuentes de Financiación: la obtención de recursos para la empresa

Obtener recursos para una empresa va a ser una necesidad siempre, tanto en el momento de la creación de la misma como durante todos los años y épocas del proceso productivo. La financiación puede obtenerse por medio de aportaciones propias del empresario y por deuda. En el primer caso no hay una exigencia de devolución, aunque sí de rentabilidad, en el segundo caso sí existe la obligación de devolver estos recursos en un plazo determinado y con un coste cierto. Por último están las Ayundas Públicas a las que dedicaremos su espacio.

• Financiación por deuda

- Banca privada: La banca privada (bancos y cajas) tiene un amplio catálogo de productos financieros para la empresa, desde créditos blandos hasta préstamos a tipo 0. Es necesario emplear un tiempo en buscar la mejor oferta puesto que nos podemos ahorrar mucho dinero.

- Banca Pública: La Administración, a través del Instituto de Crédito Oficial (ICO) ha puesto en marcha una serie de medidas de apoyo financiero a las Pymes consistentes, fundamentalmente, en la instrumentación de líneas de préstamo preferente y rebaja de tipos de interés para acometer inversiones productivas.

Para más información, el ICO (Instituto de Crédito Oficial) dispone de diversas Líneas de Financiación para el año 2011, cuya finalidad es impulsar y apoyar las inversiones de las empresas españolas (emprendedores, autónomos y PYMES). Se solicitan en las Entidades Bancarias Colaboradoras, que son las encargadas de analizar el proyecto y aprobar la concesión de los préstamos.

- Leasing: Es un contrato de arrendamiento financiero que permite disponer de un bien mueble o inmueble mediante su alquiler, con una opción de compra al finalizar el período fijado. Resulta muy atractivo por su favorable tratamiento fiscal, pero suele tener un mayor coste financiero que es necesario.

- Las Sociedades de Garantía Recíproca: Sus funciones son:

1. Conceder avales que permitan a las Pymes acceder a la financiación bancaria.
2. Facilitar el acceso de las empresas avaladas a líneas de financiación privilegiada.
3. Poner en marcha servicios de información y asesoramiento a empresarios

Las SGR conceden avales a las empresas a un determinado coste, generalmente no muy elevado, lo que les permite acceder a préstamos bancarios puesto que, una vez obtenido el aval, el banco o caja no tiene impedimentos para la concesión ya que tiene una garantía clara de devolución.

Puedes consultar un listado de SGR aquí: LISTADO DE SGR.

- El Factoring: Es un sistema poco usado en España y restringido generalmente a grandes empresas. Consiste, esencialmente, en la cesión o venta a un prestamista -factor- (generalmente una entidad financiera) de las cuentas pendientes de cobrar por parte de la empresa. En la cesión consiste se dan en prenda las cuentas a cobrar como garantía de un préstamo concedido al empresario por la sociedad de factoring, préstamo que a su vez conllevará el pago de intereses y comisión correspondientes. Mientras que la venta, consiste en vender al prestamista o factor las cuentas de clientes a cobrar, asumiendo éste la responsabilidad del cobro de las mismas, a cambio del cargo e intereses estipulados por el servicio prestado.

- La emisión de deuda mediante títulos: Se realiza mediante bonos u obligaciones y pagarés. Pueden utilizarlo las Pymes pero sus enormes costes y la dificultad de encontrar suscriptores lo hacen enormemente dificultoso, aparte de tratarse de una opción expresamente prohibida para algunos tipos de sociedades como la S.L.

• Financiación por recursos propios

Los Recursos Propios son los capitales que están invertidos permanentemente en la empresa y que pueden ser:

- De inversores o socios: Los socios reciben una remuneración por la participación en la sociedad que puede consistir en ingresos por reparto de beneficios, plusvalías materializadas mediante la venta de sus acciones o participaciones a otros socios, o las plusvalías de la venta de la empresa. Los inversores o socios constituyen la fuente de financiación más importante para poner en marcha una empresa.

- La salida a Bolsa: Es una medida limitada generalmente a grandes empresas pero que puede servir para inyectar importantes recursos en la empresa.

• Las Ayudas Públicas

Las ayudas de los organismos públicos son muy variadas, aunque es importante tener en cuenta que no es posible financiarse exclusivamente por este medio, como su título indica serán una ayuda a la inversión o gasto que realice la empresa, como ejemplos de ayudas podemos citar:

1. Ayudas a la creación de empresas
2. Ayudas directas a la contratación de trabajadores
3. Bonificaciones de las cuotas a la Seguridad Social
4. Incentivos fiscales
5. Ayudas financieras
6. Asesoramiento empresarial
7. Ayudas a la inversión
8. Ayudas al fomento de la innovación
9. Ayudas para mejora de la competitividad
10. Ayudas a la Investigación y Desarrollo (I+D)
11. Otras

A este respecto conviene informarse en todas las administraciones antes y después de montar nuestra empresa, tanto europeas, estatales, locales o autonómicas. Todas las características de nuestra sociedad influirán para la obtención de las ayudas (tipo de forma jurídica, edad y sexo de los socios, contratos formalizados, etc.)

Puedes utilizar la página de ayudas.net para buscar ayudas y subvenciones en cualquier parte de España